6月28日，由3W企服和企服行业头条联合主办的《OPEN FORUM6月财税法专场——企业融资前夜的财税法解决方案》在深圳举办。易后台财税合伙人栾红梅针对股权涉税的那些事做了现场分享。

以下内容为栾红梅演讲实录，企服行业头条（微信ID：wwwqifu）略有删改。

易后台财税合伙人栾红梅

股权作为有产阶层的标配，从它的形成、持有、收益到转让，很多层面大家其实都不太清楚。

创业的真的非常艰难，很多人深有体会。在创业的时候首先你投资以后稀释股权，你手里的股权一般都是怎么形成的？

第一个就是投资，第二个转让，第三有可能哪天继承了一笔遗产里面有很大的股权，基本上这几种。

你持有的过程当中也是有获益或者有亏损。还有一个收益过程是转让，转让里面又涉及到很多的情况，转让之后就没有什么了。

之后我们再讲股权投资涉税的基本原则，三个基本原则。

第一个原则为投资行为本身不涉税。我们今天讲的是税种，最熟悉的是增值税、企业所得税、个人所得税，我们今天讲的涉税也就是这三个税。

当你投资的时候是不会产生税的，但是看你投资的是什么东西，你要投资的是钱没问题，也有投技术的，也有投固定资产、原材料、甚至土地使用权的，如果你用这些来投资叫非货币性资产，这不单涉及到投资行为本身还涉及转让。

第二个基本原则投资行为有获益才涉税。获益哪几个方式？上市、转让，现在很多并购直接转手。

第三股权不动不涉税，一动就涉税。这个“动”，假如说刚才的案例，第一轮融资的时候减少了10%，但是有没有拿到相应的对价？没有，因为它没动。

股权被稀释，并不是卖给别人，或者别人给他钱，到第二轮如果把自己的股权平移给合伙企业，拿到对价了，这个要涉税，这个是很蹊跷的事。

平台都是两个，把公司转给合伙企业，由合伙企业持有股权的时候，很多人左口袋进右口袋，它已经变成了另外一个主体，所以一定要注意，如果这种情况之下你平移出去，而且你的股权按照投资额来讲你已经是赚钱了，减去就要涉税了。

就是你的股权给了另一个主体，这两种情况之下都变少了，它是一个拿到了对价一个没有拿到对价。

我们今天除了基本原则之外，不特别的往外展开，后面会讲股权定价的原则，直接关系到是否交个人所得税的问题。

如果你投资是用非货币性投资投的。什么叫非货币性资产？股权本身也属于，这两个文件一个属于个人投资，一个属于企业投资，两个投资性质差不多。

如果你以非货币性资产投资是属于转让跟投资同时发生，所以投资不涉税，但是转让肯定涉税的，而且是财产转让所得，以现在个人所得税法来定，如果你是投资非货币性资产属于转让，你立刻得交税。

这两个没有投资出去没有变现，这种情况之下国家不要你交税，有五年期限，不超过五个公立年对分期缴纳，鼓励你缴纳，如果在座的以非货币性资产投资，一般来讲都是用自己的技术出资，现在有很多IT也并没有技术融资，还是以现金出资。

刚才算是一个以非货币性资产投资税收优惠，这个2016年D1010号（文）财税更加优惠了，非上市公司股票期权、股权期权、限制性股票和股权奖励实行递延纳税政策，这个地方更递延，达到上面的奖励，符合规定条件向税务机关备案，你不转让就不用交税，虽然也是货币性资产，直到你易手。

另一个以技术成果投资入股，实施选择性的税收优惠政策。在座有用技术成果出资的吗？好像没有，都干股。

刚才说的是所得税的问题，现在我们讲一讲股权投资会不会涉增值税，营改增之前免征营业税，营改增之后觉得你投进去以后再销售或者服务收费的时候，会涉及抵扣链的完整性，当你真的无形资产投出去之后要交增值税，被投的拿到增值税可以抵扣。2016年4月份出来了营改增，深圳市以纳税人以无形资产或不动产作为投资，应按规定缴纳增值税。

如果你投资是用的非货币性资产，会当做投资和转投和同时发生的，这样规定到底是为了什么？2014年第67号文国家税务总局发布《股权转让所得个人所得税管理办法》，这个公告的出台，每个人都很清楚可以一块钱转让出去，很多为了桌面底下交易，这个文件的出来还是为了这个问题的出现，大家会以这个来规避所得税，这个文件里面最主要的经如果你转让，有一个标准就是你几块钱收的我不管，几块钱缴纳个人所得税是要管的。

如何计算你的收入？不管你到底收了多少，我只管上限，高于这个上限没问题就交税，低于上限也得涉税。

这里有一个股权转让的税收基础认定，也就是刚才说的67号文里面讲的到底是哪个标准，有三个标准计算，第一个假如一块钱股权转让，给你股权到底值多少钱，公允价值，资产负债表右下方有一个所有者权益，在会计里面叫净资产，企业里面不管有多少钱，这一小撮所代表的数字就是资产所有权，真正的股东所有。

这个收入按份额核定，和收的钱和所有权益的净值比较，高于没问题，低于它就会被额定，亏损就不用交了。

我们看第二个基础认定，第一个核定方法，第二个类比法，一般以六个月为准，六个月有转让的记录，你的收入跟它相比较，有可能这个比这个高，以它来核定你的收入多少。

再就是其他合理方法，被投资的企业你要转出去股权的企业，有一个叫土地使用权、房屋、房产、固定资产、知识产权、探矿权，如果这两个资产占被投资企业的资产20%，你在转的时候税务机关要求企业对公司的价值要委托评估机构出具评估报告的。

这三个方法是税务局用这个价格来比较你真正转让时候的价格，低于以他们为主，高于以你的价格为准，这样避免国家税收流失。

这里我要给大家股权转让定价里面67号（文）有一个适用款地条，本产生所称一股权是指自然人投资于中国境内成立的企业或组织，不包括个人独资企业和合伙企业。

就是说如果你转让股权必须这样去核定你，仅仅适用于有限责任公司，不是适用个人独资企业或合伙企业，现在愿意用合伙企业去成立持股平台，合伙企业转让就不会被核定，但是在有些地方税源不太充足的地方还会去比较适用。

在适用这个条款不是到最后把持股平台转来转去，你要跟税务局沟通一下，转的是一要让税务局确认不会按这个办法核定你，比我在合伙企业转让股权的时候要有这个转让。

只要有限责任公司的股东都适用于这个，如果在合伙企业里面叫合伙人，他们之间进行份额转让不适合核定，有限责任公司所有的股东都适用于核定，咱们今天讲的文件指的自然人转让，没有涉及到其他的，我只是告诉大家如果你和企业要进行股权转让的时候，合伙企业不受这个限制，可以一块钱装出去。

你要做合伙企业股权转让我去交个人的税了没问题，一定要跟税务局沟通，我跟大家今天要说的是你去转让的时候不涉税，在什么条件下大家能规避这个税？第一你股权情况下不用涉税，我们每一轮融资进来之前他一股权做完，第二轮股权进来之后，再往外平移股权一定会涉税。

还有一些地方有股权的税收洼地，在天津、上海是有，这种地方合伙企业一旦进入园区给你定征收，股权转是财产转让20%所得税，他们当地的税务局较弱的实力，给您核定3.5%，加上各种手续费不会超过20%，以前你把税交上面之后我返还给你。有很多做的，像霍尔果斯。

股权投资所得涉税，假如你的公司就是这个公司，股东涉及到这三个，自然人股权的所得如果不转让，来吃红利，所得税20%。如果财产转让也是20%。

第二种持股平台分两种，一种LP，一种是普通合伙人、有限合伙，它的转让也稀红利，税率按20%算。第三种有限责任公司，合伙企业大家都比较喜欢用，之前在支付平台没有很普及之前，大家对合伙企业还是比较陌生，因为有一个转来调节的。

合伙是交税的，直接交个人所得税，这个合伙企业先分后税，但是如果这一年当中没有分，还是要交税，按照个人头来交，如果企业赚钱在税收问题成为合伙合企业，再就是有限责任公司持股持股，把这个利润分开以后分不用交税。